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【棋 牌 下 载】颤抖吧!基协开ABS首张罚单 恒泰证券被暂停备案6个月!

来源:今日新闻网 |发表日期:2018-01-17 19:03:28 | 点击数: 次

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导读:【棋牌下载】颤抖吧!基协开ABS首张罚单 恒泰证券被暂停备案6个月!

  颤抖吧!基协开ABS首张罚单 恒泰证券被暂停备案6个月! 【发抖吧!基协开ABS首张罚单 恒泰证券被暂停备案6个月!】7月28日,中国证券投资基金业协会在ABS领域开出了首张罚单。恒泰证券因为在投资人不知情的情形下,擅自商定监管账户内资金的使用,被暂停受理ABS备案6个月。(国际金融报)

ABS领域的第一张罚单,落到了恒泰头上。

是试水的代价,还是政策的信号?对于ABS迅猛上升的势头,监管层持什么态度?

早已起步瞄准市场

7月28日,中国证券投资基金业协会在ABS领域开出了首张罚单。恒泰证券因为在投资人不知情的情形下,擅自商定监管账户内资金的使用,被暂停受理ABS备案6个月。

业内人士点评称,“这个处分案例的确有震慑作用。以后管理人必定会增强投后管理,在核查监管账户资金管理和资金归集方面会有改善办法。”

恒泰证券向《国际金融报》记者表现,公司会依照基金业协会的要求,积极当真完成整改,继续增强业务制度建设、进步专业业务程度。

值得关注的是,恒泰证券是最早瞄准资产证券化这一新兴市场的券商之一。在2015年到2016年上半年之间,恒泰证券曾力压众多大块头稳居榜首。截至今年上半年,恒泰证券承销企业ABS产品5只,承销总额74.39亿元,排名第十。

三只ABS违规被罚

依据基金业协会的《纪律处罚决议书》,涉事ABS业务为恒泰证券管理的“宝信租赁二期资产支撑专项规划”(以下简称“宝信二期”)、“宝信租赁四期资产支撑专项规划”(以下简称“宝信四期”)和“吉林水务供水收费权资产支撑专项规划”(以下简称“吉林供水收费”)等三只资产支撑专项规划(以下简称“专项规划”).

上述三只专项规划的原始权益人依照商定将基本资产发生的回收款归集至监管账户后,在专项规划投资者不知情的情形下,短期内敏捷转出。又在专项规划账户划转归集资金日之前,重新将资金集中转回监管账户。

截至2017年5月底,宝信租赁从宝信二期监管账户转出的资金笔数为24笔,转出规模为2.75亿元;从宝信四期监管账户转出的资金笔数为21笔,转出规模为6.85亿元;水务团体从吉林供水收费的资金归集账户转出的资金笔数为188笔,转出规模为4.78亿元。

《纪律处罚决议书》表现,自律监察委员会组建了审理小组,对恒泰证券以上违规事实和阐明资料进行了审理后,以为:

首先,恒泰证券作为专项规划管理人,应该依照法律法规、自律规矩的有关要求和合同商定,当真实行专项规划管理人职责,将专项规划持有人的好处摆在优先地位。依据有关法律和专项规划阐明书,专项规划管理人恒泰证券代表专项规划的认购人依照有关协定购置基本资产后,基本资产的全体所有权和相干权益均转让给专项规划。

因此,专项规划监管账户的归集资金属于专项规划资产,原始权益人和专项规划管理人无权擅主动用监管账户内的资金或者擅自商定监管账户内资金的使用。

其次,恒泰证券作为专项规划管理人,不仅未能忠于职守,反而以为“现阶段大部分资产证券化业务实质是为原始权益人提供的融资服务”,混杂了债务融资业务与资产证券化业务,从降低原始权益人融资成本的角度动身,在专项规划持有人不知情的情形下,与原始权益人、监管银行签署《监管协定体谅备忘录》,商定“监管账户中的资金可由宝信租赁用于支付融资租赁业务的装备款或用于偿还宝信租赁向其他机构的借款”,并且多次从监管账户转出归集资金。

最后,上述行动违反了《基金法》、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》以及相干自律规矩的要求,影响了专项规划资产的独立性,损坏了资产证券化业务的基本法律关系,使得专项规划资产呈现被侵占、挪用的风险。

同时,恒泰证券未依照《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》第十九条的规定,向我会报告上述《监管协定体谅备忘录》有关内容。

依据《纪律处罚决议书》,中国证券投资基金业协会决议自2017年8月1日起暂停受理恒泰证券资产支撑专项规划备案,暂停期限为6个月。

暂停期满,恒泰证券应该向中国证监会内蒙古监管局和中国证券投资基金业协会提交整改报告,经中国证监会内蒙古监管局和中国证券投资基金业协会验收及格后,再予恢复受理资产支撑专项规划备案。

资产证券化进入万亿时期

值得注意的是,在大块头林立的券商ABS业务市场,资本规模并不特殊壮大的恒泰证券一度高居榜首。

截至2016年上半年,恒泰证券的备案产品数目和发行规模都排在第一位。但是到了下半年,就被德邦证券超出。

此次被罚,有业内人士猜测,“极有可能是恒泰证券试水打擦边球,被监管否了。”

据中国证券投资基金业协会统计,自2014年底备案制启动以来,经过两年半时光的发展,资产支撑专项规划发行规模稳健增长,产品累计备案规模突破一万亿元大关,成为市场接收度较高的一种成熟金融产品。

截至2017年6月30日,累计共有109家机构备案确认810只资产支撑专项规划,总发行规模达10198.92亿元。

ABS如此生猛的增长速度,也引来监管的关注。上海一位资管业人士告知《国际金融报》记者,“从这张罚单可以看出,监管趋严不是说说而已。今年以来我们显明感触感染到产品发行审核更加严厉,往后对产品的后续管理要求也会进一步晋升。”

不外,上述资管人士同样指出,总体来看,随着资产证券化对实体经济作用的进一步确认,监管依然是支撑ABS发展的。

2017年7月26日,中国证券投资基金业协会资产证券化业务专业委员会成立。在会议上,中国证监会副主席李超在致辞中指出,2014年起,证监会积极落实“放管服”要求,激发了市场活气。企业资产证券化产品市场介入主体日趋多元化,发行规模逐步扩展、大类基本资产类别日渐聚焦,初步取得了较好成就。

李超表现,看到发展成就的同时,也要苏醒认识到业务中存在的不足,如中介机构合规内控单薄,尽职调查不充足等问题,要引起监管部门、自律组织的高度器重,及早采用办法,防备呈现更大的问题和风险。

李超还指出,资产证券化业务近期重点工作是在进一步晋升资产证券化服务实体经济才能的同时,不断完美资产证券化业务规矩制度系统,强化市场介入机构的合规风控才能,防控风险,兼顾和谐发行审核和信息披露尺度,完美风险监测系统和监管信息共享机制。

(原题目:发抖吧!基协开ABS首张罚单,恒泰证券被暂停备案6个月!)

(责任编纂:DF155)

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